DALAM perbincangan sebelum ini, pelaburan disebutkan sebagai salah satu alternatif untuk menjana pendapatan pasif. Tetapi tahukah anda terdapat dua jenis pelaburan iaitu pelaburan pasif dan pelaburan aktif?
Apakah yang dimaksudkan dengan pelaburan aktif?
Menurut Forbes Advisor dan Investopedia, pelaburan aktif merujuk kepada strategi yang melibatkan pelaburan secara kerap. Kebiasaannya mereka yang menceburi bidang pelaburan aktif mempunyai matlamat untuk mendapatkan pulangan melebihi indeks purata pasaran.
Pelaburan jenis ini mengambil pendekatan secara langsung dan memerlukan khidmat pengurus portfolio. Ia melibatkan analisis yang lebih mendalam dan kepakaran bagi mengetahui masa untuk beralih ke dalam atau keluar dari saham, bon atau mana-mana aset tertentu.
Pengurus portfolio biasanya mengawasi pasukan penganalisis dari sudut kualitatif dan kuantitatif. Berdasarkan data yang dikumpul, pengurus akan membeli dan menjual aset untuk memanfaatkan turun naik harga jangka pendek dan memastikan peruntukan aset dana berada pada landasan yang betul.
Anda boleh melakukan pelaburan aktif sendiri, atau menggunakan khidmat profesional melalui dana bersama (mutual funds) dan dana dagangan bursa aktif (ETF) aktif. Khidmat ini akan mendedahkan kepada anda portfolio ratusan pelaburan sedia ada dalam pasaran.
Bagaimana pula dengan pelaburan pasif?
Pelaburan pasif ialah strategi yang tertumpu pada pembelian dan pegangan aset untuk jangka masa lebih panjang.
Pelaburan pasif mengehadkan jumlah pembelian dan penjualan dalam portfolio. Ini menjadikan pelaburan pasif cara yang efektif secara kos untuk melabur. Strategi tersebut memerlukan mentaliti beli dan tahan, iaitu menahan godaan untuk bertindak balas serta-merta atau menjangka setiap corak pasaran saham seterusnya.
Jika dibandingkan dengan pelaburan aktif, pelaburan pasif tidak memerlukan penglibatan yang kerap. Anda hanya perlu sabar menunggu pulangan mengikut purata indeks pulangan pelaburan.
Terdapat beberapa perkara yang anda perlu ambil kira sebelum memutuskan sama ada mahu melakukan pelaburan aktif atau pasif.
- Kenal pasti ciri kedua-dua pelaburan
Dana seperti dana bersama (mutual funds), saham individu atau dana ekuiti dan dana lindung nilai (hedge funds) memerlukan penyertaan aktif pengurus dana untuk menjana pulangan yang lebih tinggi daripada pasaran dan memaksimumkan kekayaan pelabur.
Dana seperti EFT dan dana indeks ialah antara contoh bagi pelaburan pasif. Dana ini mungkin tidak dapat menjana pulangan yang lebih tinggi daripada pasaran, tetapi ia dianggap sebagai pelaburan yang agak selamat, stabil dan kurang berisiko.
- Kos pelaburan
Pelaburan aktif memerlukan penyertaan aktif pengurus dana dan pasukan penganalisis yang menggunakan pelbagai alat analisis teknikal dan asas yang membantu dalam menjana pulangan yang lebih tinggi untuk para pelabur. Ini akhirnya membawa kepada peningkatan dalam kos pelaburan.
Pelaburan pasif sebaliknya tidak memerlukan pengaruh besar pengurus dana dan pasukan penganalisis yang luas untuk menguruskan pelaburan. Ini mempunyai pengaruh langsung ke atas kos pelaburan dan mengurangkan kos dengan ketara. Oleh itu, pelaburan pasif adalah pilihan terbaik bagi pelabur yang mempunyai kos yang terhad.
- Kawalan ke atas portfolio pelaburan
Strategi pelaburan aktif menyediakan pelabur dengan faedah memilih pelaburan mereka dalam portfolio masing-masing. Pelabur boleh memilih pelaburan berdasarkan penyelidikan dan analisis yang teliti yang bersesuaian untuk yang dikehendaki dan jangkaan pulangan risiko belanjawan pelaburan.
Pelaburan pasif tidak menyediakan pilihan ini kepada pelabur. Portfolio dana yang diurus secara pasif distrukturkan berdasarkan indeks, aset atau keselamatan yang dipantau. Aset dalam portfolio biasanya berada dalam wajaran yang sama dengan indeks. Oleh itu, tiada skop untuk penyesuaian portfolio yang boleh digunakan dalam dana yang diuruskan secara aktif.
- Ketelusan dalam pelaburan
Pelaburan aktif menyediakan butiran semua pelaburan pada selang masa yang tetap. Walau bagaimanapun, pelabur mungkin tidak mendapat butiran portfolio pelaburan pada bila-bila masa.
Sebaliknya, pelaburan pasif melibatkan portfolio aset yang mempunyai aset dalam bahagian yang sama seperti dalam indeks asas yang dipantau. Oleh itu pelabur boleh sedar tentang pelaburan dan aset pada bila-bila masa.
- Keupayaan untuk mempelbagaikan
Kepelbagaian adalah salah satu alat terpenting bagi pelabur untuk memaksimumkan pulangan dan mengurangkan risiko.
Pelabur dalam strategi pelaburan aktif boleh memilih untuk melabur dalam pelbagai kategori dan aset serta merentasi sektor atau industri yang berbeza. Ini memberi peluang kepada pelabur untuk mempelbagaikan pelaburan yang memberi pulangan lebih tinggi.
Namun, faedah kepelbagaian tidak tersedia dalam kes pelaburan pasif. Pelabur tidak boleh memilih atau mengubah aset dalam indeks asas. Oleh itu, kepelbagaian dalam pelaburan pasif adalah terhad kepada tahap aset yang berbeza di bawah indeks pelaburan.
Sebelum anda meneruskan hajat untuk melakukan pelaburan, selidik dahulu skim dan khidmat pelaburan yang ditawarkan agar tidak termakan janji palsu. – RELEVAN
Austin