BUKAN mudah untuk satu skim penipuan bertahan selama lebih seratus tahun tetapi skim Ponzi boleh.
Bukanlah bermaksud penipuan yang dilakukan Charles Ponzi pada 1920-an masih wujud sehingga hari ini dan terus membuatkan lelaki Itali itu kaya raya. Idea di sebalik skim penipuannya yang masih bertahan sehingga hari ini.
Kunci skim itu bertahan ada dua: satu, manusia tamak dan dua, manusia yang tidak celik kewangan. Selagi wujud dua jenis manusia ini, skim Ponzi akan terus wujud dalam pelbagai variasi.
Sebelum kenal lebih mendalam tentang skim itu, kita telusuri sejarah dahulu.
Penipuan beratus tahun
Skim penipuan pelaburan seperti skim Ponzi wujud pada abad ke-19 lagi, apabila rujukan tentangnya ada dimasukkan dalam dua novel Charles Dickens, iaitu Martin Chuzzlewit (1844) dan Little Dorrit (1857).
Namun, penipuan pelaburan besar-besaran menggunakan skim Ponzi pertama kali dilakukan oleh pemilik nama Ponzi itu sendiri, iaitu Charles Ponzi.
Versi awal skim Ponzi melibatkan sistem pos, kupon, setem dan arbitraj. Sistemnya asing buat kita yang hidup di zaman internet dan media sosial.
Namun, asasnya, Ponzi yang tamak mula mengambil wang daripada pelabur tanpa melabur dalam apa-apa. Dia mengutip wang dari pelabur untuk membayar pelabur dan menjanjikan keuntungan tinggi dalam masa pendek untuk menarik lebih ramai pelabur.
Janji bulan bintang Ponzi terhadap pelaburnya menyebabkan akhbar The Boston Post mula menyiasat syarikatnya dan dia didapati terlibat dalam penipuan pelaburan. Pada 12 Ogos 1920, dia dijatuhkan hukuman penjara dan dihantar pulang ke negara asalnya, Itali.
Namun, penipuan sebegitu tidak berakhir di situ. Rekod penipuan skim Ponzi terbesar dipegang Bernard Madoff yang memperdaya hampir 5,000 orang pada 2008. Ketika penipuannya terbongkar, Madoff mengaku berhutang kira-kira AS$50 bilion (RM237 bilion).
Menurut laman web Ponzitracker, terdapat 66 penipuan skim Ponzi dibongkar pada 2023.
Nenek dan lelaki Itali
Skim Ponzi berfungsi dengan “merompak Ali untuk membayar Abu”. Mereka akan menjanjikan pulangan yang besar kepada pelabur awal untuk menarik lebih ramai pelabur baharu. Kemudian, wang dari pelabur baharu akan digunakan untuk membayar pelabur lama.
Bayangkan ada seorang lelaki Itali datang ke kampung dan menawarkan skim pelaburan kepada nenek anda. Nenek anda beri dia RM1,000 dengan harapan pulangan sebanyak RM500.
Lelaki Itali itu keluar sedikit modal dan nenek anda dapat semula RM1,500. Ini membuatkan nenek anda teruja dan memanggil mesyuarat keluarga. Ayah anda pun dipujuk untuk masuk skim tersebut bersama dua pak cik anda. Masing-masing beri RM1,000.
Lepas tolak modal awal, lelaki Itali itu sudah ada RM2,500 dalam tangan. Bayangkan kalau ayah dan dua pak cik anda masing-masing dapat tarik tiga pelabur baharu. Dia dapat tambahan RM9,000 lagi.
Dengan jumlah sebanyak itu, dia boleh beri pulangan besar kepada nenek anda untuk menjamin kesetiaannya. Nenek anda juga boleh beri sedikit kepada ayah dan pakcik anda untuk memastikan mereka kekal.
Skim itu akan terus bertahan selagi ada pelabur baharu masuk dan pelabur lama terus melabur. Lelaki Itali itu tak perlu betul-betul melabur di mana-mana. Dia hanya gunakan wang pelaburan dari pelabur baharu untuk bayar pelabur lama.
Apabila pelabur baharu mula merasakan kerugian kerana tidak dapat keuntungan, barulah skim itu perlahan-lahan berakhir dan keuntungan terbesar dibuat oleh lelaki Itali itu (kalau terlepas). Nenek, ayah dan pak cik anda mula bergaduh lalu Aidilfitri sudah tidak semeriah dulu.
Bendera merah
Mana-mana penipuan pelaburan akan menjanjikan pulangan besar dalam risiko yang sangat rendah. Sebab itu, selagi ada manusia yang mudah kabur mata dengan kekayaan segera, skim sebegini akan terus subur.
Kuncinya, jangan percaya pada sesuatu yang terlalu indah dan mudah. Bak kata orang putih, too good to be true.
Investopedia menyenaraikan enam petanda awal skim Ponzi. Lihat pada tanda-tanda ini dan berhati-hati.
- Jaminan pulangan tinggi dengan risiko rendah
- Aliran pulangan yang konsisten tanpa mengira keadaan pasaran
- Kurang maklumat pendaftaran dengan pihak berkuasa pelaburan
- Strategi pelaburan dirahsiakan atau terlalu rumit untuk difahami
- Tiada dokumentasi pelaburan
- Pelabur sukar untuk keluarkan duit
-RELEVAN